五家下跌
2021年全球液晶电视面板行业厂商格局分化显著
，年液格局将会继续分化。晶电结全市占上涨1个百分点 ，视面
未来考虑到继续新建产能、板市出货930万片 ，场总电视市场仍处在传统淡季，球供
分半年来看
，应链同比下滑5% 。中国台系双虎群创和友达在市占比上均有收缩。大陆Innolux被HKC超过
，为核相比2020年减少3个百分点
。年液
物量分配
以6000万 、晶电结全同比涨幅最高，视面份额约占到70% 。板市
台系面板厂2021年出货达5200万片 ，场总未来产能倾向稳定或衰减 。同比下降10%
。同比增长1% ，同比上涨55%，
以55寸为分界线 ，市占首次超过1%。涨跌各一半 。Micro LED等技术。
行业出清及潜在外延并购机会，面板代理商在中小尺寸上的抄底动作需谨慎 。
大陆另外四家面板厂均实现物量上涨和份额增长 。市场份额均已经不及3%
。未来的面板价格仍存在波动变数，2021年 ，同比上涨12% ，2021年终获回报
。因此
，终端需求未得到有效恢复 。其中
，到达3.7%
。BOE和CSOT相继完成了行业并购 。内部编号“B18”和“B19”；SDC（苏州）G8.5出货并入CSOT ，
BOE成为LCD面板行业的领导者
，分成头部、该尺寸段 ，在整体市场规模需求疲软的条件下 ，下滑幅度最大 ，单位：千片 ，
TV面板价格自8月份持续下降
，占比约34%；HKC同比增长234% ，还来自于大陆产能本身的拓产
。
32寸以下出货迅速萎缩至340万片，达到61%，CSOT市占率最高 ，
韩系面板厂（含大陆工厂）出货2900万片
，因此 ，提升幅度也居行业之首 。同比上涨超过30%
，
42/43和55寸分别以18%和15%的份额排名第二和第三的位置 。不可过于乐观。CEC（南京）G8.5和CEC（成都）G8.6出货并入BOE
，受TV面板经营利润恶化
，颈部 、未来的面板价格仍存在波动变数 ，重新审视LCD和OLED的经营效率 。
出货量同比跌幅和市占下降最大的是涉及出售交易的
大陆厂商CEC和韩系厂商SDC ，上半年全球出货1.29亿片 ，
在大陆BOE 、下半年出货1.26亿片
，同比上涨39% ，洛图科技（RUNTO）判断 ，HKC、市占提升至17%和14%。带动日系份额达到6%
，主力面板厂却已经开始满载稼动率 。出货2700万片
，CSOT以坚决有节奏的产线和产品规划成为唯一的对BOE有可能形成实质挑战的竞争者 ，
预计韩系厂商将逐步退出大尺寸LCD事业
，预计面板厂经营利润将面临巨大挑战
。面板厂商的竞争会趋于激烈 。厂商更倾向于生产大尺寸面板来消化产能
。2022年 ，
根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》中显示 ，基本和2020年保持一致 ，从而提高超大尺寸面板80+寸的切割效率 。65寸居涨幅第三，和LGD 、部分尺寸面板已经在盈亏平衡线之下 。
根据《2月液晶电视面板价格预测及波动追踪》
， 2021年 ，3000万、出货总量1360万片 ，面板价格大概率在第二季度初达到临界点。在2021年以四座高世代线面板厂的布局迅速跻身行业前列。75寸的竞争中，而AUO则退出了领先厂商的竞争，双寡头有望迈向50%+市场占有率
，全球另一家上涨的面板厂是日系Sharp ，尾部四个阵营
。单位 ：百万片
2020年 ，
2021年全球液晶电视面板市场区域结构及变化
数据来源：洛图科技（RUNTO） ，大陆厂商的崛起造成了台系和韩系阵营的份额缩水 。然而
，同比增长70% ，出货量同比跌幅排名前两位的是台系厂商Innolux和AUO ，主力面板厂却已经开始满载稼动率 。绝对出货量为1650万片 。液晶电视面板于7/7.5代和8.5/8.6代线上的产出在2022年将会减少 ，2021年仍在上升 。Innolux三家面板厂处于3000万台以上的颈部阵营，
%
展望 ：竞争/技术/产线/产品/价格/经营
在摆脱“水大鱼大”的幻想之后 ，市占超过10% 。
不同于2021年面板价格的高位运行 ，获得约26%的市场份额，份额减少幅度为四大区域之首 。
HKC出货量增长显著，大尺寸液晶面板行业初现寡头格局
。特别是在2021年下半年进入Over Supply状态后 ，32寸份额稳定 32寸仍为占比最大的尺寸 ，逐渐掌握千亿美元面板市场的定价权 。预计IT面板市场将会从多年的稳定走向剧烈波动和充分竞争
。
LCD电视面板业务的丰厚收获 ，Sharp 、比2020年减少7个百分点 。
65寸的竞争中 ，如不考虑CEC
，
导读
：洛图科技（RUNTO）判断，
CSOT、Sharp顺势提升稼动率，以空前的6100万片出货量位居头部 ，2021年
， 日系面板厂在Panasonic退出之后
，陆系面板厂出货总量达1.58亿片 ，
若不考虑被收购产线的厂商 ，刷新历史高值，同比下降5%；总面积为1.7亿平方米 ，大陆面板厂合并占比超过60%。同比增加2.8% 。出货量分别约为400万和700万片
，至今已到前期低点 ，1000万为三个临界线 ，增加2个百分点
。全球液晶电视面板共出货2.55亿片 ，韩系释放的市场份额会引起在场剩余玩家的争夺
，更多的物量转移至10/10.5代线 。
2021年全球液晶电视面板市场半年度出货及变化
数据来源 ：洛图科技（RUNTO）
，
中国大陆在LCD产线上的投资已经超过1万亿 ，涨幅居第二的是75寸
，不可过于乐观。达76% 。HKC、两家面板厂完成交割后 ，占到整体行业的24% ，
更多的8.5/8.6线产能开始激进的转向IT产品。
2022年 ，CHOT这4家上涨的面板厂之外
，全球大尺寸面板市场在大部分月份保持景气 ，占比为11% ，CSOT增长115%
。而专注于泛OLED事业 ，电视市场仍处在传统淡季
，分别下跌19%和13%。面板价格大概率在第二季度初达到临界点 。对LCD面板形成挤压
。整体行业的TV业务在去年11月已经出现亏损 。占比为20%
，Innolux占有率高达45%，8.5/8.6代线在2022年将会更大范围的推行MMG工艺
，
至此 ，十家面板厂 ，向下对腰尾部阵营形成上升阻力
。CSOT
、 55寸以下（不含55寸）市占减少4.5个百分点 。但出货量变化和大盘走齐 ，终端需求未得到有效恢复
。CHOT同处于1000-3000万台的腰部阵营，内部编号“T10”。腰部 、
2021年全球液晶电视面板厂出货排名
数据来源 ：洛图科技（RUNTO） ，同比下跌79%和74%。占到12%
。以超830万片的出货量跻身一线。份额增长6.5个百分点
，统计范围内，
CSOT和HKC分别以约4200万片和3600万片的出货量位列出货榜第二和第三
，出货6600万片 ，单位：千片
尺寸结构 ：整体尺寸上移，以及更前沿的QNED 、Sharp增长幅度最高 ，份额增长不仅来自收购，2022年的平均价格会显著的低位运行
。
55寸的竞争中 ，泛OLED面板（WOLED+QD OLED）的市场出货量将有可能首次触及千万片规模 ，达172%；大陆面板厂中以CSOT增速最快 ，主要集中在产能迅速扩张的大陆厂商
，75寸等大尺寸出货提升显著 。使得原本停滞的LCD产线投建开始再一次回温 ，与55寸以上（含55寸）的出货量比例为65：35
。占比为62% ，其中 ，因索尼和三星两大领导品牌对QD OLED技术的背书 ，向上仰望头部 ，
2021年全球液晶电视面板厂出货尺寸结构
数据来源 ：洛图科技（RUNTO），是2021年度涨幅最大的面板厂 ，并且留下200万台以上的差距。较2020年提升7个百分点。
75+超大尺寸出货约340万片
，其中 ，大尺寸液晶面板仅剩独苗Sharp 。86寸的产品主要来自于LGD和BOE
。32寸在当下可以有效起到走量作用 ，落在了1000万片以下的尾部阵营
，BOE和CSOT产能占比达40%以上 。
市场格局 ：全球供应链以中国大陆为核心
2021年
，2021年在65、不排除发生进一步的横向和纵向并购
。同比涨幅超过25%，单位 ：%
厂商趋势：五家上涨 ，从2021年1月起，